Raportul anual al Consiliului Fiscal

r *În cazul soldului bugetar, în grafic este reprezentat impactul în % din PIB. Sursa: AMECO, estimări proprii Graficul 40: Relația dintre dimensiunea stabilizatorilor automați și povara fiscală (engl. fiscal burden) 0,65 DK Elasticitatea componentei ciclice a soldului bugetar 0,60 SE Progresivitate ridicată a NL 0,55 sistemului de impozitare BE y = 0,0135x - 0,0657 la modificarea output gap a veniturilor DE IT FR FI R2 = 0,7832 0,50 LU SI AT HU 0,45 PT UK ES GR IE PL 0,40 CY BG CZ 0,35 MT RO SK 0,30 LV LT EE 0,25 25 30 35 40 45 50 Venituri din impozite, taxe şi contribuţii sociale (% în PIB) Sursa: AMECO, estimări proprii 69 V. Sustenabilitatea finanţelor publice V.1 Companiile de stat – arierate, eficienţă şi impact bugetar Un risc potenţial pe termen mediu la adresa sustenabilităţii fiscal-bugetare este reprezentat de acumularea de pierderi şi de arierate în sectorul companiilor în care statul este acţionar majoritar. În cazul în care aceste companii nu vor reuşi să îşi eficientizeze activitatea, Guvernul va fi obligat să intervină mai devreme sau mai târziu cu resurse publice, ceea ce poate conduce la o deteriorare a situaţiei finanţelor publice. La finalul anului 2012, erau 996 de companii cu capital majoritar de stat care au raportat situaţii financiare la Ministerul de Finanţe, cele mai multe fiind organizate ca societăți comerciale și regii autonome, totalizând o cifră de afaceri agregată de circa 49 mld. lei. Se poate remarca o scădere a aportului companiilor de stat în perioada 2005-2012 la cifra de afaceri, valoarea adăugată, respectiv numărul de angajați din economie. În ceea ce privește profitabilitatea companiilor de stat, aceasta a fost una negativă în 4 din cei 8 ani analizați. În plus, se remarcă disproporţia dintre contribuţia la cifra de afaceri totală sau la valoarea adăugată sau numărul de salariați din economie şi partea care revine acestor companii în totalul plăţilor restante la nivelul agregat al economiei naţionale. Astfel, deşi contribuţia acestor companii la cifra de afaceri totală era de 4,6% în 2012, plăţile restante acumulate de acestea reprezentau 21,7% din totalul de arierate înregistrat la nivelul întregii economii. 70 Tabelul 12: Evoluția numărului de companii de stat pe componente 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Regii autonome 128 129 128 117 150 152 173 180 Societăți comerciale cu capital integral de stat 467 411 385 358 333 389 437 431 Institute naționale de cercetare-dezvoltare 101 80 62 51 51 57 81 64 Companii și societăți naționale 46 40 50 41 45 50 61 48 Societăți com. reprezentând filiale ale unor societăți comerciale cu capital integral de stat 0 0 0 0 0 0 43 44 Alte unități economice de stat netransformate în societăți comerciale sau regii autonome 0 0 0 0 0 0 0 14 Societăți comerciale cu capital de stat autohton și de stat străin (capital de stat >= 50%) 10 7 13 5 25 9 44 40 Societăți comerciale cu capital de stat și privat autohton și străin (capital de stat >=50%) 25 23 21 7 20 9 16 18 Societăți comerciale cu capital de stat și privat autohton (capital de stat >=50%) 222 158 105 85 87 82 98 85 Societăți comerciale cu capital de stat și privat străin (capital de stat >=50%) 8 5 5 4 11 12 15 12 Societăți comerciale cu capital de stat, privatizate în cursul anului de raportare 57 58 50 50 52 31 74 60 Total număr companii de stat 1.064 911 819 718 774 791 1.042 996 Tabelul 13: Evoluția unor indicatori ai companiilor în funcție de forma de proprietate 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 companii de stat 1.064 911 819 718 774 791 1.042 996 Număr companii companii totale 531.269 564.408 617.272 663.860 602.190 613.080 644.379 630.066 pondere companii de stat în total 0,2% 0,2% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,2% 0,2% companii de stat 44.693 48.491 51.953 56.660 50.756 55.022 57.809 49.079 Venituri totale, mil lei companii totale 527.022 625.162 779.968 977.619 845.396 920.600 1.056.190 1.072.777 pondere companii de stat în total 8,5% 7,8% 6,7% 5,8% 6,0% 6,0% 5,5% 4,6% companii de stat 27.333 32.205 37.689 42.318 40.417 44.786 45.593 41.449 Valoare adăugată brută, mil companii totale 255.233 304.270 368.356 458.536 450.979 466.397 487.327 513.803 lei pondere companii de stat în total 10,7% 10,6% 10,2% 9,2% 9,0% 9,6% 9,4% 8,1% companii de stat 418 396 406 390 364 414 340 324 Număr salariați, mii companii totale 4.537 4.594 4.721 4.806 4.595 4.238 4.162 4.292 persoane pondere companii de stat în total 9,2% 8,6% 8,6% 8,1% 7,9% 9,8% 8,2% 7,6% companii de stat 1.109 1.525 1.400 -1.026 -2.777 -2.101 1.326 -636 Profit brut, mil lei companii private 28.521 42.614 43.008 23.513 19.914 27.934 10.468 15.699 companii de stat 15.200 13.557 13.690 17.294 34.405 28.012 26.247 25.355 companii private 38.818 39.101 44.050 53.127 62.406 69.193 88.886 91.543 Arierate, mil lei companii totale 54.018 52.658 57.740 70.422 96.811 97.205 115.133 116.899 pondere companii de stat în total 28,1% 25,7% 23,7% 24,6% 35,5% 28,8% 22,8% 21,7% companii de stat 5,3% 3,9% 3,3% 3,4% 6,9% 5,3% 4,7% 4,3% Arierate, % din PIB companii private 13,4% 11,3% 10,6% 10,3% 12,5% 13,2% 16,0% 15,6% companii totale 18,7% 15,3% 13,9% 13,7% 19,3% 18,6% 20,7% 19,9% Sursa: calcule proprii pe baza datelor de la Registrul Comerțului și Ministerul Finanțelor Publice Graficul 41: Evoluția arieratelor companiilor de stat și a companiilor private (% din PIB) Sursa: calcule proprii pe baza datelor de la Registrul Comerțului și Ministerul Finanțelor Publice Izbucnirea crizei financiare în 2008 a determinat o reinflamare a arieratelor companiilor, atât în cazul celor de stat, cât și în cazul companiilor private. Cu toate acestea, problema arieratelor în companiile de stat este cu mult mai gravă decât în cazul companiilor private, dimensiunea lor în raport cu volumul de activitate (cifra de afaceri sau total active) fiind mult mai mare. Graficul 42: Evoluția arieratelor (% din cifra Graficul 43: Evoluția arieratelor (% din total de afaceri) active) Sursa: calcule Consiliul fiscal pe baza datelor de la Registrul Comerțului și Ministerul Finanțelor Publice De altfel, arieratele au reprezentat şi înainte de criza financiară o problemă mai gravă ca dimensiune raportată la volumul de activitate al companiilor de stat. Persistenţa arieratelor în sectorul companiilor de stat indică o cultură a întârzierii sau neefectuării plăţilor către buget şi către sectorul privat, ce subminează alocarea eficientă a resurselor şi creează condiţii competitive inegale între întreprinderi. Există mai mulţi factori explicativi pentru creşterea arieratelor companiilor de stat. În primul rând, bugetele întreprinderilor publice sunt deseori aprobate fără ca autorităţile să se asigure că întreprinderea în cauză va fi capabilă să îşi plătească obligaţiile bugetare. În al doilea rând, anumite prevederi legislative favorizează lipsa de disciplină financiară în special în raport cu furnizorii de utilităţi. În al treilea rând, compensările şi ştergerile frecvente de datorii creează hazard moral şi motivaţii slabe pentru companiile de stat să îşi plătească obligaţiile restante. În ultimii 3 ani s-au implementat mai multe scheme de stingere „în lanţ” a arieratelor bugetare. Conform acestora, au fost transferate sume importante din bugetul de stat către bugetele locale şi către anumite companii de stat şi ministere, astfel încât, în final, aceste transferuri să conducă la stingerea unor obligaţii restante către buget. În plus, cea mai mare parte a arieratelor companiilor de stat sunt către bugetul general consolidat, în special către bugetul de asigurări sociale. Spre deosebire de acestea, companiile private au arierate în cea mai mare parte către furnizori. Companiile de stat sunt cei mai mari datornici la bugetele de asigurări sociale ale statului, totalul datoriilor restante către bugetul general consolidat însumând peste 1,9% din PIB (11,3 mld. lei) în decembrie 2012, din care 1,13% din PIB erau către bugetele de asigurări sociale (6,6 mld. lei). În general, companiile de stat nu îşi plătesc la timp datoriile către bugetul general consolidat (în special faţă de bugetele de asigurări sociale) şi faţă de alte companii de stat. Graficul 44: Structura arieratelor - companii Graficul 45: Structura arieratelor - companii de stat (mil. lei) private (mil. lei) 40,000 100,000 Alti creditori Alti creditori Banci 90,000 Banci 35,000 Alte datorii fata de bugetul general consolidat Alte datorii fata de bugetul general consolidat Bugete de asigurari sociale 80,000 Bugete de asigurari sociale 15,871 15,298 30,000 Furnizori 70,000 10,637 16,883 10,611 25,000 5,230 2,294 12,740 4,042 60,000 9,038 11,818 9,564 4,950 5,239 20,000 5,840 50,000 2,504 4,673 4,162 6,174 4,643 12,112 4,163 2,835 40,000 1,098 2,604 15,000 3,789 4,313 9,847 3,556 3,197 8,240 7,783 8,042 731 2,263 6,934 6,636 791 3,441 3,679 2,977 3,203 30,000 1,093 3,776 2,248 10,000 5,618 4,679 2,420 3,493 2,958 2,987 47,951 49,953 3,101 4,014 20,000 41,148 43,665 3,267 3,265 33,981 5,000 9,783 27,674 3,357 7,369 9,082 9,075 10,000 21,816 23,951 4,775 4,309 6,145 3,069 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Sursa: calcule Consiliul fiscal pe baza datelor de la Registrul Comerțul