Raportul anual al Consiliului Fiscal

ponderea datoriei private externe, în totalul datoriei externe, s-a redus de la 30% în 2023, la 27,4% în 2024.

Creditul neguvernamental8 a înregistrat în decembrie 2024 o creștere de 3,6% în termeni reali, față de aceeași perioadă a anului precedent (în termeni nominali, creditul neguvernamental a crescut cu 8,9%). Componenta în lei a creditului neguvernamental s-a majorat cu 6,1% în termeni reali (în termeni nominali, a crescut cu 11,5%), în timp ce creditele în valută, echivalent în lei, s-au diminuat cu 1,8% în termeni reali (+3,3% în termeni nominali). Menținerea unui ritm ridicat de creștere a veniturilor din salarii, precum și inițierea ciclului de reducere a dobânzii de referință au susținut dinamica pozitivă a creditului neguvernamental. Pe segmentul creditelor în lei acordate populației, în 2024, s-a înregistrat o creștere în termeni reali de 7,7% (în termeni nominali, +13,2%). Creditele în valută, exprimate în lei, acordate populației au înregistrat, în aceeași perioadă, o scădere reală amplă, de 22,2%, ceea ce corespunde unei contracții în termeni nominali de 18,2%. În aceste condiții, ponderea creditului neguvernamental în valută acordat populației în totalul creditului neguvernamental acordat populației s-a diminuat de la 12,2%, în 2023, la 9,2%, în 2024. Ponderea creditelor acordate prin programul „Prima

Casă”/„Noua Casă” în totalul creditelor ipotecare a continuat să scadă 9 , ajungând la circa 25% în septembrie 2024, în comparație cu circa 45% în septembrie 2018. Creditele în lei acordate societăților nefinanciare și instituțiilor financiare nemonetare au crescut, în termeni reali, cu 3,9% (+9,2% în termeni nominali), iar cele în valută, echivalent în lei, au crescut, în termeni reali, cu 2,6% (+7,8% în termeni nominali). Programele guvernamentale au continuat să sprijine dinamica creditelor acordate sectorului nefinanciar, în condițiile în care volumul creditelor cu garanție de stat a reprezentat 19% din totalul expunerilor bancare față de sectorul nefinanciar10.

În 2024, traiectoria descendentă a ratei creditelor neperformante, manifestată pe parcursul anilor precedenți, a consemnat un punct de inflexiune, majorându-se la 2,9%, în decembrie 2024, de la 2,3%, în decembrie 2023 (nivelul mediu în UE a fost de 1,9% în 2024)11. Gradul de acoperire cu provizioane a ajuns, la finalul anului 2024, la 64,8%, în scădere de la 67,2% în 2023 – cu mult peste nivelul mediu european de 41,2%. Din punct de vedere macroprudențial, se poate constata o lichiditate confortabilă la nivelul sistemului bancar, indicatorul de acoperire a necesarului de lichiditate situându-se, la finalul anului 2024, la 255%12, comparativ cu o medie în UE de 163%. Totodată, în 2024, raportul credite pe depozite pentru populație și societăți nefinanciare s-a plasat la aproximativ 62%, reliefând probleme în absorbția creditului atât la nivelul firmelor, cât și la nivelul gospodăriilor (în comparație, media acestui indicator în UE a fost de 105%). Pentru companii, factorul generator sunt problemele de decapitalizare ale sectorului real, ceea ce duce la un număr redus de agenți economici bancabili. La nivelul gospodăriilor, raportul puternic subunitar între credite și depozite este determinat și de riscul ridicat de

sărăcie (România având al doilea cel mai ridicat procent al populației expuse riscului de sărăcie între

8 Sursa datelor: BNR, baza de date interactivă. 9 Conform Raportului asupra stabilității financiare al Băncii Naționale a României, decembrie 2024. 10 Conform Raportului asupra stabilității financiare al Băncii Naționale a României, decembrie 2024. 11 Conform European Banking Authority Risk Dashboard, trimestrul 4 2024. 12 Conform Raportului asupra stabilității financiare al Băncii Naționale a României, iunie 2025.

25