Raportul anual al Consiliului Fiscal

Şi în anul 2015, evoluţia trimestrială a cheltuielilor de investiții indică o concentrare a acestora în ultimul trimestru (54,3% din total an) și, mai mult, chiar în ultima lună a anului, ceea ce pune sub semnul întrebării eficienţa procesului de programare bugetară atât din punct de vedere al modalităţii de gestionare a proiectelor de investiţii cât şi din punct de vedere al stabilirii importanței și utilităţii acestora. Concret, în ultimul trimestru s-a cheltuit aproximativ de 3,6 ori mai mult decât media celor trei trimestre anterioare şi de 1,5 ori comparativ cu nivelul estimat pentru acest trimestru conform cu programul actualizat la finele anului, ceea ce evidenţiază serioase carenţe în procesul de programare bugetară al acestui agregat bugetar, caracterizat de o volatilitate extrem de ridicată a distribuţiei trimestriale a cheltuielilor programate raportate la cele efective. Astfel, analizând evoluţia diferenţei dintre programarea trimestrială şi execuţie, se remarcă că aceasta a fost mult accentuată în prima parte a anului (un raport execuţie-program trimestrial de sub 30% în primul trimestru, respectiv 37% în al doilea

trimestru, atingând 79% în trimestrul al treilea al anului 2015), în linie şi cu evoluţia trimestrială a raportului execuţie-program trimestrial pentru proiectele cu finanțare din fonduri externe nerambursabile.

În anul 2015, cheltuielile de capital destinate       Graficul 28: Cheltuieli de capital în anul 2015
investițiilor 42 au fost proiectate încă din                            (mld. lei)
bugetul inițial la un nivel mai ridicat (cu 1,8
mld. lei) comparativ cu sumele cheltuite
                                                      20
efectiv în anul precedent, dar execuția finală a
consemnat un nivel cu 1,1 mld. lei sub
programul stabilit prin bugetul inițial (-6,2%),      15

respectiv cu aproximativ 676 mil. lei peste valoarea înregistrată în anul 2014 (+4,1%). 10

Proiectele cu finanţare din fonduri externe            18,43          19,12
                                                                                    17,02        17,29
nerambursabile post aderare destinate
investițiilor publice, deşi în creştere accelerată    5

comparativ cu anul 2014 (+8,2 mld. lei,
respectiv, +55,6%) au avut o evoluţie sub
aşteptări, fiind inferioare nivelului stabilit prin   0

                                                     Program          Prima         A doua      Execuție
bugetul iniţial (-1,5 mld. lei, respectiv, un ecart    inițial      rectificare   rectificare     2015
de –0,21% din PIB), reprezentând împreună cu
nerealizarea cheltuielilor de capital programate Sursa: MFP

42 Acestea reprezintă componenta principală a cheltuielilor de capital (care mai includ transferuri de capital şi stocuri).

76